Telefónica va a por todas en Brasil/. Foto: Telefónica
Julio García. Madrid
La multinacional francesa Vivendi optó ayer por negociar, de manera exclusiva, con Telefónica la venta de su filial brasileña Global Village Telecom (GVT), después de que la compañía española aumentara su oferta de compra en 750 millones de euros, alcanzando así los 7.450. Telefónica superó de esta forma en la puja a la italiana Telecom, que ofrecía 7.000 millones por GVT.
Vivendi anunció que abre un periodo de «negociaciones exclusivas» con la multinacional española por entender que su propuesta responde «mejor» a los objetivos «estratégicos y financieros» del grupo y a los intereses de sus accionistas. Telefónica ofrecía inicialmente 6.700 millones de euros por GVT, pero la competencia de Telecom, le obligó a aumentar su oferta, si quería seguir manteniendo su proyecto de convertirse en el mayor operador de telecomunicaciones en el mercado brasileño, el mayor de Latinoamérica.
En un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, Telefónica indicó que su nueva oferta se realizaba «tras el análisis y estudio de datos e informaciones adicionales de GVT».
Con esta nueva propuesta, la compañía española pagaría a Vivendi en efectivo 4.663 millones de euros, a lo que sumaría la entrega de acciones de nueva emisión representativas de un 12% del capital social a la nueva sociedad resultante tras la integración entre Telefónica Brasil y GVT, y que estará valorada en unos 2.700 millones de euros.
La contraprestación en efectivo se financiaría, según informó la operadora española, mediante una ampliación de capital en Telefónica Brasil, en la que Telefónica -como matriz- suscribiría su parte proporcional, financiada, a su vez, mediante una ampliación de capital.
Esta oferta contempla, además, que en el supuesto de que Vivendi estuviese interesada en la adquisición de una participación estable en Telecom Italia, Telefónica podría venderle, en efectivo, hasta 1.110 millones de acciones ordinarias de Telecom Italia, que representan una participación del 8,3 % de su capital.
La multinacional española tuvo que superar en 450 millones la oferta de Telecom Italia
La oferta de Telecom Italia, por su parte, valora a GVT en 7.000 millones de euros, incluyendo el pago en efectivo de 1.700 millones de euros, así como una parte en acciones de Telecom Italia, que representaría un 16% del capital social y un 21,7% de los derechos de voto, y una parte en acciones de TIM, representantivas del 15% del capital.
La oferta italiana, que expirará el de 10 de septiembre, será analizada por la junta de accionistas de Telecom Italia e incluye una cláusula de salida en caso de una pérdida de valor de GVT.
Para Telefónica supondría, si se lleva a cabo esta operación, salir completamente de Telecom Italia y salvaría las condiciones que las autoridades de competencia de Brasil (CADE) le impusieron a finales del año pasado por participar en dos operadores en el país (Vivo y la filial de la operadora italiana, TIM).